期貨升水是指遠期期貨的價格高于近期期貨價格和現貨價格的情況，期貨貼水是指遠期期貨的價格低于近期期貨價格和現貨價格的情況。期貨和現貨的價格差異往往會隨著交割期的臨近而變小，這是由于倘若期貨與現貨的價格差異較大的話，會形成套利空間，用戶可以采取套利的方法盈利，而套利者的套利行為亦會導致套利空間縮小，則會導致期貨和現貨的價差變小。以上就是什么是期貨升水什么是貼水相關內容。

期貨出現貼水情況的原因

期貨出現升貼水往往跟利率有著很大的關系，不僅跟市場環境等基本面原因有關系，還可能跟一些技術面上的因素脫不開關系，比如股市的跌停、融資機制不健全、流動性不足等，都可能導致期貨指數的貼水。不過用戶也不能只考慮到期貨升貼水這一個因素來進行做多、做空操作，還得結合其他因素考慮，例如市場上所存在的空單以及做多情況，當空單多時，可以順勢做空，多單多時，可以做多。

期貨貼水的意義

貼水是期貨交易過程中的正常現象，貼水預示的信號本身確實是不好的，但是只有及時在價格差異的數值里面發現貼水的現象才可以及時止損。期貨貼水的出現意味著價差成為負數，而此時則需要開始關注負數指數的價差是否變大變小。當負數的價差變得越來越大時可以認為，這時無論是期貨還是股市交易的價格已經不是特別占優勢了，但是如果負數指數的價差開始慢慢地變小，意味著雖然仍處于貼水的狀態但是可以稍微多一些好的期待規劃。綜合來看貼水的出現，也是為了讓用戶們多一些防范風險的意識，不要忽視市場的壞處，為風險的到來早做準備。本文主要寫的是什么是期貨升水什么是貼水有關知識點，內容僅作參考。